Samenvatting
Staatssecretaris De Jager van Financiën heeft een nieuw verzamelbesluit over dividendbelasting uitgebracht met daarin onder meer nieuw beleid over zogeheten cum/ex-transacties in beursgenoteerde aandelen. Het betreft transacties in beursgenoteerde aandelen die worden aangegaan vóór de ex-dividenddatum en waarvan na deze datum afwikkeling van de transactie plaatsvindt. Dit kunnen zowel transacties op een effectenbeurs als daarbuiten betreffen. Bij het aangaan van deze transacties zijn de aandelen cum-dividend genoteerd, terwijl bij de afwikkeling van de transacties de aandelen inmiddels ex-dividend zijn genoteerd. Het besluit gaat in op de fiscale aspecten voor de dividendbelasting van “long en short cum/ex-transacties” en van “late settlements/settlement failures” (afwijkende levering van aandelen). Het besluit is op 24 november 2009 in werking getreden.
Volledig artikelStaatssecretaris De Jager van Financiën heeft een nieuw verzamelbesluit over dividendbelasting uitgebracht met daarin onder meer nieuw beleid over zogeheten cum/ex-transacties in beursgenoteerde aandelen. Het betreft transacties in beursgenoteerde aandelen die worden aangegaan vóór de ex-datum (de datum waarop aan het begin van de werkdag de handel in het aandeel start exclusief het dividend) en waarvan na deze datum afwikkeling van de transactie plaatsvindt. Dit kunnen zowel transacties op een effectenbeurs als daarbuiten betreffen. Bij het aangaan van deze transacties zijn de aandelen cum-dividend genoteerd, terwijl bij de afwikkeling van de transacties de aandelen inmiddels ex-dividend zijn genoteerd.
Voor de toepassing van de dividendbelasting is bij cum/ex-transacties van belang aan wie de dividendnota moet worden uitgereikt en wie recht heeft op vermindering, teruggaaf of verrekening van Nederlandse dividendbelasting bij de toepassing van de Wet op de dividendbelasting, de Wet op de vennootschapsbelasting, de Wet inkomstenbelasting 2001, de Belastingregeling voor het Koninkrijk of een door Nederland gesloten belastingverdrag ter voorkoming van dubbele belasting.
Met ingang van 26 maart 2007 is de afwikkeling van dividendbetalingen binnen de Nederlandse effectenmarkt gewijzigd. Voor dividendbetalingen is een nieuwe volgorde van data in de afwikkeling gekomen als gevolg van de invoering van de ‘record datum’. De dividendgerechtigdheid wordt vanaf 26 maart 2007 op de record datum vastgesteld. Daarvóór was dat de ex-datum. Ook de Belastingdienst zal voor de fiscale gevolgen van cum/ex-transacties aansluiten bij de record datum.
De record datum is de datum waarop aan het einde van de werkdag door de financiële instelling de afgewikkelde posities worden vastgesteld en op basis van de aandelendepots van cliënten wordt bepaald wie recht heeft op het dividend. Kalendertechnisch wordt de record datum gesteld op de ex-datum plus twee handelsdagen.
Het besluit gaat vervolgens in op de fiscale aspecten voor de dividendbelasting van “long en short cum/ex-transacties” en van “late settlements/settlement failures” (afwijkende levering van aandelen). In het eerste geval vindt de levering van de (ingeleende) aandelen uiterlijk op de record datum plaats en ontvangt de partij die de aandelen koopt, dus het dividend verminderd met 15% dividendbelasting tezamen met de dividendnota. Deze partij heeft immers op de record datum recht op het dividend. Bij een afwijkende levering van aandelen is ook bepalend wie op de record datum recht heeft op het dividend. Dit kan de verkopende partij zijn maar ook geen van beide partijen. Een kopende partij die in zo’n geval voor het mislopen van dividend wordt gecompenseerd in de vorm van een dividendvervangende vergoeding, hoeft over deze vergoeding geen dividendbelasting te betalen.
De staatssecretaris merkt op dat de wetgeving met betrekking tot antidividendstripping volledig van toepassing blijft.
Het besluit is op 24 november 2009 in werking getreden. Diverse oudere besluiten op het gebied van dividendbelasting zijn met ingang van de inwerkingtreding van het onderhavige besluit ingetrokken.
Bron: Ministerie van Financiën, 13-11-2009, nr. CPP2009/354M (gepubliceerd 23-11-2009).